Stock Options To 401k

Propriedade de Ações de Empregado em Planos de 401k 8211 História, Prós 038 Contras Existem várias formas de planos de opções de ações disponíveis que permitem que os empregados adquiram ações de suas ações de empregador em uma base favorável. Talvez nenhum seja melhor ou mais conveniente do que simplesmente comprar ações da empresa dentro de seus planos 401k. No entanto, essa estratégia vem com um certo risco de que muitos funcionários não compreendam ndash e talvez não aprendam até que seja tarde demais. História Legislativa Foram criados planos 401k como resultado da Lei de Segurança de Renda de Aposentadoria de Empregados de 1974 (ERISA). Mas enquanto esta legislação estava voltada para a proteção da segurança da aposentadoria dos funcionários, grupos de interesses especiais que representavam muitas grandes empresas declararam ao Congresso que, se não pudessem, pelo menos parcialmente, financiar suas contas de aposentadoria de empregados com ações da empresa, então não ofereceriam absolutamente nenhum plano de aposentadoria de qualquer tipo . O Congresso, portanto, concordou humildemente para que a legislação fosse aprovada. Desde então, as empresas financiaram esses planos com seu próprio estoque de várias maneiras e em vários graus. Algumas empresas combinam todas as contribuições dos empregados com suas ações, enquanto outras chegaram a incentivar seus trabalhadores a investir exclusivamente em ações corporativas. Existem também empresas que só fornecerão contribuições correspondentes (ou pelo menos uma correspondência maior) para os funcionários que optarem por comprar ações no plano. Claro, as consequências do colapso da Enron e da Worldcom em 2002 resultaram em um enorme escrutínio desta prática tanto pelos reguladores quanto pelo público. A Lei Sarbanes-Oxeley e a Lei de Proteção de Pensões de 2006 foram, portanto, aprovadas como forma de proteger as pensões dos funcionários das colapsos corporativos. No entanto, nenhum conjunto de regras proibiu incondicionalmente o uso de ações da empresa em planos de aposentadoria corporativa, embora eles restringissem o abuso de informações durante um período de blackout no plano 401k, onde o administrador do plano está sendo alterado. Muitos especialistas acham que essas medidas ainda são inadequadas. Eles acreditam que uma nova legislação deve ser promulgada para restringir materialmente a alocação de ações da empresa dentro de planos qualificados para não mais que talvez 10 a 20 dos ativos do plano. Vantagens da compra de ações da empresa em planos de 401k Os benefícios que acompanham a compra de ações dentro de um plano de 401k são muito semelhantes aos da maioria dos outros tipos de planos de compra de ações dos empregados ndash para o empregador. Esses benefícios incluem: Melhoria da Motivação e Retenção de Empregados. O estoque da empresa de compras alinha os interesses financeiros dos empregados com os da empresa e pode fazer os funcionários se sentir mais valorizados pelo empregador. Contribuições Deduciárias para Empregadores e Empregados. Os ESOPs são o único outro tipo de plano de compra de ações que permite aos funcionários fazer contribuições dedutíveis que podem ser usadas para comprar ações da empresa (a menos que seja Roth 401k), caso em que o empregado efetua contribuições não dedutíveis, mas não paga nenhum imposto sobre o Distribuições). Controle corporativo. Comprar ações da empresa em planos 401k coloca mais ações nas mãos dos funcionários, que ainda têm direitos de voto. Possíveis ganhos substanciais. Os funcionários que compram ações da empresa podem ver que a parcela de seus ativos cresce muito mais rápido do que suas participações de fundos mútuos se o estoque funcionar bem ao longo do tempo. Capital Gains Treatment. Os empregados que vendem suas ações de ações da companhia de acordo com as regras da Avaliação Líquida Não Realizada (NUA) são tributados pela menor taxa de ganho de longo prazo (para ações detidas por mais de um ano). A provisão NUA é a única exceção à regra no código tributário que classifica todas as distribuições de planos de aposentadoria qualificados tradicionais como receita ordinária. Esta regra especifica que o estoque no plano deve ser excluído do resto dos ativos do plano e vendido separadamente em uma única transação qualificada. Desvantagens do estoque do empregador em planos 401k Apesar das vantagens listadas acima, a maioria dos planejadores financeiros avisa seus clientes sobre as limitações de se investir demais nas ações de seus empregadores. Baixa liquidez. A menos que tenham 59 anos de idade ou mais de idade, os funcionários não podem vender suas ações e usar o produto em um plano de aposentadoria sem incorrer em imposto ordinário e uma penalidade de retirada antecipada de 10. O estoque de compras dentro de um plano de aposentadoria não fornece o mesmo tipo de benefício a curto prazo que outros tipos de planos de ações, como planos de compra de ações de funcionários ou opções de ações não qualificadas. Onde os participantes normalmente recebem algum benefício ou compensação financeira tangível que excede o que eles colocam dentro de um período de tempo relativamente curto, como um ou dois anos. Não há compras com desconto. Ao contrário de outros tipos de planos de ações dos empregados, como opções de ações não qualificadas ou de incentivo ou planos de compra de ações dos empregados, não há recurso de exercício quando o estoque é comprado dentro de um plano 401k ou outro qualificado. Portanto, nenhum elemento de barganha está disponível. O elemento de pechincha é a diferença entre o menor preço de exercício e o preço de mercado mais alto do estoque no momento do exercício. O spread entre esses dois preços se torna um lucro sem risco imediato para o empregado. Responsabilidade patronal. Muitos empregadores que empurram a compra de suas ações em seus planos de aposentadoria também tendem a esquecer um fator bastante crítico que pode impactar drasticamente. Eles são obrigados a atuar como fiduciários para seus planos, o que significa que eles são legalmente mantidos em um padrão ético extremamente elevado que rege as escolhas de investimento que eles fornecem, bem como como eles financiam e administram o plano. A responsabilidade legal e moral que eles têm com seus funcionários pode levá-los a acabar com o fim perdedor de uma ação coletiva quando o preço de suas ações declina substancialmente ndash, independentemente da causa da queda do preço. Diversificação inadequada. Embora as desvantagens listadas acima sejam importantes fatores a considerar, de longe a questão mais importante que os empregados que compram ações da empresa em seus planos de aposentadoria enfrentam uma concentração excessiva em uma única posição em suas carteiras de investimento e aposentadoria. Isto é especialmente verdadeiro para os funcionários que também participam de outros planos de compra de ações oferecidos pelo empregador, como um ESOP ou ESPP. Os empregadores e os administradores do plano de aposentadoria têm uma responsabilidade fiduciária para educar seus funcionários em profundidade sobre os perigos de investir muito do seu dinheiro em uma única ação ou outra segurança, independentemente de a segurança ser ou não emitida pela empresa. As ações individuais podem diminuir muito mais acentuadamente no preço do que os fundos de investimento ou outros investimentos diversificados. E muitas vezes em um período de tempo consideravelmente mais curto. Cenário de pior elenco Jim e Mary são casados ​​e ambos trabalham em uma empresa de capital aberto. Jim investe 75 de suas aposentadorias em ações da empresa e também comprou 1.000 ações no ESPP oferecidas pelo empregador. O plano de aposentadoria da Maryrsquos é investido em uma carteira de fundos de investimento que investem em diferentes classes de ativos e setores da economia. A empresa está inesperadamente devastada por uma série de ações judiciais resultantes de um produto defeituoso que contribuiu para a morte de várias pessoas. A empresa é obrigada a declarar falência, e todas as ações da Jimrsquos ficam sem valor. O único ativo financeiro real que o casal deixou é o plano de aposentadoria de Maryrsquos. Muitos especialistas em economia consideram que as compras de ações dos funcionários devem ser limitadas na maioria dos casos para programas de não aposentadoria, como ESPPs ou opções de compra de ações, enquanto suas carteiras de aposentadoria permanecem diversificadas com segurança entre uma apropriada alocação de ações, títulos. E dinheiro ou outras alternativas. Eles também propõem que as empresas tomem medidas para acelerar seus programas de educação dos funcionários e limitar a quantidade de ações que podem ser compradas no plano para 10 a 20 do saldo do plano. As empresas que não conseguem fazer isso devem ser sujeitas a multas ou medidas disciplinares pela SEC. Considerando os riscos Os funcionários que estão considerando comprar ações da empresa em seus 401k ou outros planos de participação nos lucros devem considerar cuidadosamente os possíveis riscos ndash o que aconteceria com seus ovos de ninho se seu empregador falisse. Claro, possuindo uma quantidade razoável de O estoque da empresa pode ser uma boa idéia. Além disso, pode servir para motivar o empregado em muitos casos. No entanto, aqueles que desejam colocar uma parte substancial de suas carteiras de investimento em ações de seu empregador provavelmente devem fazer isso fora de seus planos de aposentadoria. A participação em um plano de opção de compra de ações não qualificado ou de incentivo ou no plano de compra de ações dos empregados pode ser uma alternativa mais segura, uma vez que os investidores não precisam manter essas ações até a aposentadoria para receber o dinheiro em dinheiro. Claro, também é possível vender as ações da empresa dentro do plano de aposentadoria, mas isso pode reduzir as contribuições correspondentes que o empregado recebe em alguns casos, uma vez que alguns empregadores apenas combinam com ações da empresa ou apenas contribuem com as contribuições que são investidas na empresa estoque. Os seus funcionários deveriam também pesquisar com cuidado seu empregador e obter alguns relatórios de analistas sobre a empresa para ver o que os especialistas acham do estoque. Esses relatórios estão disponíveis gratuitamente para aqueles que possuem uma conta de investimento online com empresas como a ETRADE ou a Scottrade. Existem também muitas empresas de pesquisa independentes, como a Morningstar, que fornecem uma grande quantidade de dados técnicos e fundamentais que dividem os registros financeiros e desempenho do seu empregador e seu histórico comercial. E, é claro, se o estoque da companyrsquos sempre é negociado a um preço baixo sem qualquer divisão de estoque, então este deve ser um sinal de alerta claro para manter a alocação desta ação dentro de um portfólio para uma quantidade muito pequena. Palavra final Apesar das medidas legislativas mencionadas anteriormente, dados recentes mostram que quase um quinto dos ativos de 401k ainda são investidos em ações de suas empresas-mãe. As falências da U. S. Airways e da United Airlines também resultaram na perda de bilhões de dólares de fundos de aposentadoria para seus funcionários. Mas, enquanto um estudo de 2012 da Vanguard revelou que o uso de ações da empresa em planos de 401k está em declínio, esta prática provavelmente continuará pelo menos em alguma capacidade para as próximas décadas. Você investiu em seu estoque de empregado por meio de suas opções de ações 401k plane401K A 401k é basicamente uma conta de poupança de aposentadoria que permite que um funcionário comece a economizar seu fundo de aposentadoria, ao mesmo tempo que investe o saldo da conta em uma base contínua para retornos adicionais. O saldo de um plano de 401k é tipicamente isento de impostos, o que significa que o saldo da conta e os ganhos de juros não estão sujeitos a impostos sobre o rendimento até que a conta atinja o vencimento e os fundos sejam retirados. Os titulares de contas 401k de um jeito que investem seus fundos de aposentadoria são através de 401k opções de ações, das quais há uma variedade disponível. Utilizar os fundos de uma conta 401k corretamente e elaborar um plano de investimento efetivo é um passo crucial para maximizar os fundos de aposentadoria e garantir um estilo de vida agradável durante a aposentadoria. As seguintes são algumas das opções de ações mais populares da 401k que podem ser incorporadas no seu portfólio de investimentos 401k. Os fundos Index Funds Index não são gerenciados por 401k opções de ações que monitoram continuamente um determinado setor do mercado de ações e, portanto, são ferramentas analíticas úteis que devem ser utilizadas por qualquer investidor de ações da 401k. Por exemplo, o fundo do índice SampP 500 rastreia as estatísticas das ações para 500 empresas, que podem incluir índices de ações pequenas, médias e grandes capitais, bem como setores de mercado de ações individuais, como os relacionados à tecnologia, aos cuidados de saúde e outros Indústrias. Ações Small-Cap Stocks Os estoques Small-cap são, basicamente, os estoques de pequenas empresas e, portanto, são menos arriscados em opções de ações de 401k do que os estoques de capital médio e de grande capitalização, pois os estoques de pequenas empresas podem cair ou disparar como resultado de negócios muito mais sutis Eventos. No entanto, os estoques de pequenas capitais oferecem uma oportunidade única porque geralmente são de baixo preço, já que a maioria dos investidores tende a ignorá-los. A chave para ser bem sucedido com estoques de pequena capitalização é encontrar os estoques que acabarão por crescer em estoques de médio e longo prazo no futuro. Mid-Cap Stocks Nos últimos tempos, a maioria dos estoques de médias ações eram ações de grandes empresas de tecnologia. No entanto, como muitas dessas empresas de tecnologia se expandiram e se tornaram ações de grande porte, o novo setor de ações de médio porte está sendo cada vez mais povoado por varejistas e provedores de cuidados de saúde. Embora os estoques de médio prazo sejam menos arriscados do que os estoques de pequena capitalização, eles são um pouco mais arriscados do que os estoques de grande capitalização. Estoques de grandes capitalizações Quase 75 das maiores empresas do mundo se enquadram na categoria de estoques de grande capitalização. O sucesso dos estoques de grandes capitais depende principalmente da saúde da economia, pois eles tendem a ter um bom desempenho quando a economia está prosperando e pobre durante a turbulência econômica. Os estoques de grandes capitais são considerados as opções de estoque mais estável e confiável de 401k, já que as ações de empresas estabelecidas são muito menos propensas a cair inesperadamente. Os fundos Target Funds Target, também denominados fundos de alocação de ativos, são fundos gerenciados personalizados que são especificamente projetados para atender às necessidades de investimento do titular do fundo e oferecem um alto retorno em uma data-limite específica listada nos termos do fundo. Em geral, os fundos-alvo tornam-se investimentos mais seguros à medida que a data-alvo fecha, já que os gerentes de fundos tendem a alocar recursos para investimentos mais seguros durante esse período. Os fundos-alvo são uma excelente opção para indivíduos que não são suficientemente experientes ou estão dispostos a criar sua própria carteira de investimentos de aposentadoria não gerenciada. Ações internacionais e ações de mercados emergentes O investimento em ações internacionais geralmente é mais arriscado e complicado, pois o investidor tem que considerar fatores adicionais como eventos políticos, flutuações cambiais, políticas governamentais e ocorrências socioeconômicas. Assim, os estoques internacionais são algumas das opções de ações mais arriscadas de 401k disponíveis. Os únicos tipos de ações que são considerados mais arriscados do que os estoques internacionais são ações de mercados emergentes, que são basicamente ações de empresas dentro de indústrias revolucionárias e economias emergentes. Um exemplo de ações de mercados emergentes seria aqueles relacionados a energia alternativa e outras indústrias futuristas que podem ou não ser bem sucedidas no futuro próximo. Os comentários estão fechados. Planejamento de aposentadoria com opções de ações e RSUs (Parte 1: Pré-aposentadoria) Pontos-chave Você deve começar a planejar sua aposentadoria pelo menos 10 a 15 anos antes da data de aposentadoria alvo, se não antes. Para evitar que todas as opções de compra de ações se tornem devidas na aposentadoria, considere começar um programa regular de opções de exercicios bem antes da data de aposentadoria. Enquanto isso, o estoque restrito de segurança e as RSUs podem se tornar importantes quando você se aproxima da aposentadoria. Os exercicios de opção ou aquisição restrita de estoque podem permitir que você contribua com mais dinheiro para seu plano 401 (k). Você sempre quis usar o rendimento das bolsas de ações da sua empresa para se aposentar confortavelmente. No entanto, você nunca teve um plano específico sobre como usar esses subsídios ou entendeu os problemas relacionados à aposentadoria. Se você tem opções de ações, direitos de valorização de ações (SARs), ações restritas ou unidades de estoque restritas (UREs), esta série de artigos de três partes discute as questões a serem consideradas quando você planeja aposentadoria, aproxima-se da aposentadoria ou já se aposentou. Calendário para o planejamento de aposentadoria Quando você está no auge de sua carreira, criando uma família ou pagando educação para crianças, é difícil pensar em planejar sua própria aposentadoria. Pode haver fluxo de caixa excedente para economizar. No entanto, as decisões que você faz durante seus anos de pré-reforma afetam diretamente quando você pode se aposentar e qual o nível de renda que você pode desfrutar nesses anos. Você deve começar a planejar sua aposentadoria pelo menos 10 a 15 anos antes da data de aposentadoria alvo, se não antes. Como as opções de ações se encaixam em seus objetivos de aposentadoria As pessoas geralmente pensam sobre o número que precisam alcançar para se aposentar confortavelmente. Este é geralmente o valor de seus ativos de investimento em sua data de aposentadoria que você precisa para viver confortavelmente até o dia da sua morte. No entanto, não existe tal número mágico para alguém. Em vez disso, o montante que você precisa muda diariamente com dezenas de variáveis, como o status de emprego da sua família, sua saúde, seu padrão de vida, as necessidades e desejos de seus filhos, os mercados financeiros e muito mais. Assim, você deve reavaliar seu progresso em direção à aposentadoria, pelo menos, anualmente. Você não deve visualizar opções de ações da mesma forma que você vê outras ações ou fundos mútuos em sua carteira. Se as opções de estoque são uma parte significativa do seu portfólio, a análise torna-se ainda mais difícil. Você não deve visualizar as opções da mesma forma que você vê outras ações ou fundos mútuos. Embora as opções sejam um componente de equivalência patrimonial, elas são muito mais arriscadas do que ações que você possui de forma direta ou estoque restrito não investido. As opções de compra de ações podem ser altamente voláteis, e a porcentagem de seu portfólio de investimentos que compõem pode mudar diariamente. Além disso, eles estão concentrados em um estoque (suas empresas). Com isso, você também pode ter grandes quantidades de ações da empresa em seu plano 401 (k). Finalmente, você não controla diretamente o tamanho das concessões de opções e outros subsídios de ações que você recebe a cada ano. Geralmente, não faz sentido exercitar suas opções de ações cedo sem ter uma oportunidade de investimento muito melhor em algum outro lugar. Portanto, você precisa coordenar seus outros investimentos em torno de suas opções de compra de ações. Exemplo: Sua idade indica que você deve ter cerca de 50 de seus ativos de investimento em ações, dos quais 9 devem ser ações de crescimento de pequenas empresas, 13 devem ser ações internacionais e 28 devem ser ações de grandes empresas. Suponha também que suas opções compõem 56 do valor de seus ativos de investimento. Não pense que você tenha todo o componente patrimonial coberto pelo valor de suas opções. Você deve contar as opções em direção a apenas 9 do crescimento da pequena empresa e adicionar aos componentes internacionais e grandes capitais até atingir os níveis desejados para a sua idade. O que acontece com suas concessões de ações pendentes quando você se aposenta As concessões de ações quase sempre possuem provisões de aquisição, que geralmente são baseadas em seu emprego contínuo em sua empresa. Uma vez que você se aposentar, seu plano de estoque detalhará quando ou se a aquisição continua ou pára. A aposentadoria é um tipo de rescisão na maioria dos planos de ações. As empresas tratam a aposentadoria de forma mais generosa do que a rescisão do emprego para trabalhar para outra empresa. Revise de perto as disposições do seu plano de ações para as regras e definições que se aplicam à aposentadoria normal e aposentadoria antecipada (se fizer essa distinção). Em seguida, escolha uma data de aposentadoria que maximize o número de opções e compartilhamentos adquiridos. De acordo com um inquérito de 2013 da Associação Nacional de Profissionais do Plano de Ações (NASPP), uma pequena minoria de empresas quer deixar as opções continuarem a conquistar normalmente ou acelerar a aquisição de uma reforma normal ou antecipada: Tratamento após a aposentadoria Em certas empresas, essas provisões dependem Sobre o número de anos que você trabalhou na empresa antes da aposentadoria. Por exemplo, as disposições podem ser aplicadas depois de ter trabalhado na empresa há 20 anos. Quando você está perto da aposentadoria, é importante revisar essas provisões em seu plano de ações e em suas concessões específicas. Alerta: mesmo se a sua empresa permitir a aquisição ou a aceleração da aquisição, logo que você não seja mais empregado por sua empresa, você deve exercer opções de ações de incentivo (ISOs) dentro de três meses após o término do seu emprego para evitar que se tornem opções de ações não qualificadas. (NQSOs). Como os ISOs são tributados de forma mais favorável do que NQSOs quando você exerce e mantém as ações, você deve fazer um inventário cuidadoso de todas as suas opções ao sair de sua empresa. Essas questões, incluindo as regras de exercício após e após a rescisão que você deve seguir para evitar a perda de opções de ações valiosas, são discutidas em detalhes na Parte 2 (veja também uma FAQ). Este processo de planejamento é particularmente importante quando você espera que suas opções de ações (ou SARs) sejam responsáveis ​​por uma grande parte do seu ovo de aposentadoria. As decisões sobre opções de ações devem começar no momento de cada concessão. Para evitar que todas as opções de ações se tornem devidas na aposentadoria, a maioria das pessoas deve começar um programa regular de exercitar opções bem antes da aposentadoria. Isso também ajuda você a diversificar se o seu patrimônio líquido deve ser relacionado a movimentos no preço das ações da empresa. Para evitar que todas as opções de compra de ações se tornem devidas na aposentadoria, considere começar um programa regular de exercitar opções bem antes da aposentadoria. Ao longo do tempo, algumas estratégias de exercicios de opções emergiram como sensíveis aos impostos, independentemente de você economizar ou gastar a opção prosseguir. No entanto, não deixe impostos sozinhos controlar sua tomada de decisão. Embora você avalie cuidadosamente as implicações tributárias das transações, não perca de vista a economia geral. Isso é difícil de fazer devido à dificuldade em prever com algum grau de precisão o valor futuro do estoque da sua empresa ou o custo de oportunidade perdida de um investimento alternativo para seus ganhos. Assim, embora as conseqüências fiscais de uma estratégia planejada por impostos sejam bastante fáceis de calcular, a economia de longo prazo nunca será garantida. Portanto, as próximas sugestões de planejamento são apresentadas para explicar o resultado fiscal e não tentar recomendar a estratégia oferecida. Além disso, você precisa considerar seus fatos e circunstâncias únicos antes de executar qualquer uma das seguintes sugestões. Quando você pretende exercer ISOs e manter o estoque, geralmente é prudente evitar o imposto mínimo alternativo (AMT) sempre que possível. Isso requer um planejamento adequado e ajuste fino. Se a AMT for inevitável, no entanto, uma vez que um ISO valioso expira, o AMT deve ser recuperado o mais rápido possível nos anos posteriores usando os créditos AMT. Você deve manter dois conjuntos de registros: um para rastrear a base de imposto regular e o outro para rastrear a base AMT do estoque adquirido a cada ano (ver FAQs relacionadas no crédito AMT). Além disso, se você morrer com créditos AMT não utilizados, os créditos não utilizados não serão transferidos após a morte de sua propriedade ou beneficiários. Você deve projetar uma estratégia de exercicios de opção que minimize o AMT geral pago em conexão com o exercício de ISOs (veja uma FAQ relacionada para uma série de estratégias). Uma estratégia popular é exercer apenas ISOs suficientes a cada ano para evitar o desencadeamento da AMT (veja um FAQ relacionado sobre esta técnica). O estoque adquirido pelo exercício das opções deve ser mantido, se possível, pelo período de retenção exigido de dois anos a partir da data de outorga e um ano a partir da data de exercício. Posteriormente, o estoque, para o aumento total ao longo do custo do exercício, pode ser vendido conforme necessário em taxas favoráveis ​​de ganhos de capital de longo prazo. Outra estratégia para aqueles que querem diversificar envolve exercitar e vender opções em anos alternados. Este é um programa de exercícios ISO mais agressivo. Sob ele você exerce ISOs e incorrer a AMT todos os anos. Assim que você mantiver o estoque para o período de retenção exigido de um ano (assumindo que o período de participação de dois anos de concessão para venda também é cumprido), você o vende para ganho de capital de longo prazo. Você repete esse padrão todos os anos para que cada ano inclua um exercício de ISO e uma venda de ações adquiridas pelo exercicio ISO do exercício anterior. Esta estratégia funciona melhor quando você deseja diversificar uma grande quantidade de ações ao longo do tempo, cumprir o período de retenção a longo prazo e vender as ações todos os anos com taxas favoráveis ​​de ganhos de capital. Sua principal desvantagem é pagar AMT todos os anos quando os ISOs são exercidos. Embora alguns dos AMT possam ser recuperados no ano seguinte quando o estoque é vendido, você nunca pode recuperar completamente o valor total de AMT que você pagou. (Veja uma FAQ relacionada sobre a venda de estoque ISO que desencadeou AMT.) Opções de ações não qualificadas (NQSOs) Você pode querer esperar para exercer seus NQSO se você acredita que o valor das ações continuará a apreciar até o final do termo da opção. Enquanto isso, talvez o dinheiro que você de outra forma usaria para exercer as opções e manter as ações está ganhando uma taxa de retorno melhor em outros lugares. Além disso, o spread quando você exerce NQSOs é tributável, por isso cresce com impostos diferidos até você se exercitar. Portanto, pouca ou nenhuma vantagem fiscal ou econômica viria com o exercício das opções antes da data de vencimento e pagando impostos antes do necessário. A menos que você tenha outras considerações, como a necessidade de dinheiro de exercitar e vender imediatamente, ou a atração de um investimento mais promissor para os ganhos, você geralmente não tem incentivo para um exercício adiantado. O estoque restrito de segurança e as RSUs podem oferecer torna-se importante quando você está perto da aposentadoria. Estoque Restrito e RSUs Existe a percepção de que o estoque restrito e as unidades de estoque restritas (UREs) têm mais valor que as opções de estoque porque sempre mantêm algum valor, mesmo que o estoque diminua. As opções de ações, por outro lado, podem perder todo o seu valor se o preço de negociação mergulhar abaixo do preço de exercício. A segurança oferecida pelo estoque restrito e RSU torna-se ainda mais importante quando você está perto da aposentadoria. Além disso, se sua empresa paga dividendos, você geralmente os recebe ao longo do caminho ou na aquisição. No entanto, as opções conservadas em estoque têm maior potencial de alinhamento e, portanto, podem produzir riqueza mais substancial do que estoque restrito e UARs. Além disso, as opções de compra de ações oferecem mais controle sobre quando você reconhece a renda tributável e, geralmente, fornece um diferimento de impostos mais longo do que o estoque restrito e as UREs, que geralmente se tornam tributáveis ​​na aquisição dentro de quatro anos a partir da concessão (veja as FAQ relevantes sobre a tributação do estoque restrito ). Contraste isso com as opções de compra de ações, que geralmente expiram 10 anos a partir da data da concessão. Idealmente, sua carteira de investimentos conterá estoque restrito e opções de ações. Os rendimentos reconhecidos pelo exercício de NQSOs ou SARs, uma disposição descalificadora de ISOs ou ESPPs e a aquisição de estoque restrito são muitas vezes incluídos em sua receita total para fins de cálculo do valor que você pode contribuir com o plano 401 (k) da sua empresa (confirme isso com sua empresa). As contribuições dos empregados para um plano 401 (k) são limitadas a 18.000 em 2016. Aqueles com mais de 50 anos podem adicionar 6.000 adicionais por ano, para uma contribuição máxima possível de 24.000 em 2016. Os exercicios de opção ou aquisição restrita de estoque podem permitir que você contribua Mais dinheiro para o seu plano 401 (k). Portanto, a compensação de ações pode dar-lhe mais dinheiro para contribuir com seu plano 401 (k) quando (1) seu valor de contribuição é baseado em uma porcentagem de sua remuneração e (2) sua contribuição anual normalmente está abaixo do máximo anual. Você deve confirmar sua situação individual com seu administrador 401 (k). O valor da renda anual que determina sua elegibilidade para contribuir com Roth IRA é denominado renda bruta ajustada modificada (MAGI). Esta é a sua renda bruta ajustada regular (AGI) com algumas diferenças (por exemplo, qualquer renda da conversão de um Roth IRA não conta no MAGI). Se o seu MAGI exceder os limites de renda da Roth para a sua declaração de imposto, você perderá a capacidade de contribuir para um Roth IRA. No entanto, você ainda pode converter um IRA tradicional em um Roth IRA, usando os ganhos de sua compensação de estoque para pagar os impostos (veja um artigo sobre conversões Roth em outros lugares neste site). Para o ano fiscal de 2016. Os limites de contribuição para um Roth IRA são 5.500 para uma pessoa com menos de 50 anos, e 6.500 para uma pessoa com mais de 50 anos antes do final do ano. Para ser elegível para contribuições máximas em 2016, os arquivadores casados ​​devem ter MAGI de 184,000 ou menos, e os arquivadores individuais devem ter MAGI de 117,000 ou menos. A faixa de eliminação para contribuições parciais se estende desde lá até um limite de renda de 194.000 para arquivadores casados ​​(até 132.000 para arquivadores únicos), além do qual contribuições não são permitidas. Alerta: até o prazo de apresentação da sua declaração de imposto de 2016 em abril de 2017, você pode fazer contribuições que ainda contam para o ano fiscal de 2016. (A publicação 590-A do IRS tem mais informações.) Para o ano fiscal de 2017. Os limites de contribuição para um Roth IRA são 5.500 para uma pessoa com menos de 50 anos, e 6.500 para uma pessoa com mais de 50 anos antes do final do ano. Para ser elegível para contribuições máximas em 2017, os arquivadores casados ​​devem ter MAGI de 186.000 ou menos, e os únicos depositantes devem ter MAGI de 118.000 ou menos. A faixa de eliminação parcial para contribuições parciais se estende desde lá até um limite de renda de 196.000 para arquivadores casados ​​(até 133.000 para arquivadores únicos), além do qual as contribuições não são permitidas. Alerta: Até o prazo de apresentação da sua declaração de imposto de 2017 em abril de 2018, você pode fazer contribuições que ainda contam para o ano fiscal de 2017. (A publicação do IRS 590-A tem mais informações.) O efeito das bolsas de ações depende do tipo de concessão. Os exercícios ISO não geram receita incluída na renda bruta ajustada (AGI). Portanto, se você exerceu e possuía ISOs, o imposto mínimo alternativo resultante (AMT) não é considerado. Mas se o ISO é desqualificado (por exemplo, no mesmo dia de venda ou venda no mesmo ano de exercício) e se torna um NQSO, o rendimento é classificado como receita ordinária e entra na AGI. Os NQSO e os direitos de valorização de ações sempre geram renda ordinária no exercício, e as reservas de estoque restritas sempre o fazem ao adquirir, a menos que, por algum motivo, o IRS classifique o lucro como remuneração diferida. Quanto aos IRAs tradicionais, quando nenhum dos cônjuges é coberto por um plano de aposentadoria no trabalho, não há limites AGI para fazer uma contribuição IRA deduzida de impostos. No entanto, quando apenas um dos cônjuges é coberto por um plano no trabalho, as regras tornam-se mais complicadas e você deve consultar a publicação 590 do IRS. Ganhos de ganhos de ações em compensação diferida As opções de ações são projetadas para compensar os funcionários pelo desempenho do trabalho, em vez de fornecer benefícios de aposentadoria. Portanto, a maioria das opções de ações de funcionários expirará muito antes de se aposentar. No entanto, você pode não precisar do dinheiro agora ou pode não ter pressa de pagar os impostos sobre os ganhos da opção no exercício. Sob certas circunstâncias muito especiais, você poderá converter seus ganhos de opção, assumindo que a Seção 409A do Código da Receita Federal não penaliza. (Para obter detalhes, veja meu artigo Conversando sua opção de compra de ações em compensações diferidas não qualificadas em outros lugares neste site.) Com RSUs que se entregam durante seu emprego, você pode ter a capacidade de diferir a tributação até a aposentadoria, conforme explicado em outra FAQ. A Parte 2 desta série gira para as considerações para o seu planejamento no ano em que se aposentar do trabalho. Carol Cantrell é uma CPA, advogada e planejadora financeira com o escritório de advocacia Cantrell Cowan em Houston, Texas. Ela se concentra no planejamento financeiro para executivos, famílias e aposentados, com especialidade em opções de ações, fideicomisso, parcerias e impostos sobre imóveis. Ela é a autora do livro Guia de Estate, Tax e Financial Planning with Stock Options, publicado pela CCH, uma empresa WoltersKluwer. As partes deste artigo são baseadas nesse livro. Este artigo foi publicado unicamente por seu conteúdo e qualidade. Nem o autor nem a sua empresa nos compensaram em troca da sua publicação. Compartilhe este artigo: